红利对应了高股息,质量对应了高ROE,其实目前市场上基金名称中有“质量”两个字的还是比较多的,我本文针对这两个字来拉拉数据吧。
如果基金名称中有“质量”两个字,多份额仅保留A类,全市场有23只基金,给大家简单分享一下数据。
一、成立以来回报
23只“质量”基金按照成立以来的回报由高到低排序如下,还展示了机构占比、股票占比、基金类型、基金规模合并值等信息。排名第一和第二的两只基金被我标红了。

数据来源:东财Choice数据,截至2024年3月20日,历史业绩不预示未来
中金MSCI质量A、鹏扬中证500质量成长ETF联接A、中银高质量发展机遇混合A成立以来回报相对较高,其中前两只是被动指数型基金,中银高质量发展机遇混合A是偏股混合型基金。
二、基金经理任职以来的回报
23只“质量”基金按照基金经理上任时间由长到短排序,展示基金经理们任职以来的回报、基金经理年限、在管基金数量等信息。具体我信息就不展开了,可以自己看表。

数据来源:东财Choice数据,截至2024年3月20日,历史业绩不预示未来
三、基金公司持有情况
23只“质量”基金,截至2023年12月31日,其中有5只基金被基金公司所持有详见下表。华夏基金持有华夏中证红利质量ETF发起式联接A983.29万元,易方达基金持有易方达中证500质量成长ETF联接发起式A974.64万元……这两只都是发起式基金。

数据来源:东财Choice数据,截至2023年12月31日
基金公司持有的还有汇添富高质量成长精选2年持有混合、汇添富高质量成长30一年持有混合A、华泰柏瑞质量领先混合A。
四、机构持有情况
23只“质量”基金,截至2023年6月30日,按照机构持有金额由高到低排序如下。被机构持有最多的是500质量成长ETF,这是一只场内ETF基金。被机构持有较多的还有成立以来回报最好的两只基金,也即是刚才上文有提及的鹏扬中证500质量成长ETF联接A和中金MSCI质量A。

数据来源:东财Choice数据,截至2023年12月31日
五、内部员工持有情况
23只“质量”基金,截至2023年6月30日,按照内部员工持有金额由高到低排序如下。李晓西的华泰柏瑞质量成长混合A被内部员工持有631.15万元排名第一,其次吴栋栋的富国质量成长6个月持有期混合A被内部员工持有502.45万元排名第二……被持有超100万元的8只基金的基金经理名字被我标红了。

数据来源:东财Choice数据,截至2023年12月31日
六、“质量”指数估值当前是否便宜
23只“质量”基金,其中被动指数型基金有6只,涉及500质量指数、MSCI中国A股国际质量指数、300质量低波指数、红利质量指数。

数据来源:东财Choice数据,截至2023年12月31日
MSCI中国A股国际质量指数我这里没找到数据,另外三只指数自基期以来的年化回报情况展示如下,红利质量以年化回报19.94%甩开了500质量和300质量低波。

数据来源:东财Choice数据,截至2024年3月20日
三只指数展示市盈率、市净率,以及两个指标近10年的估值百分位情况,由下表可见红利质量市盈率19.96倍,处于近10年估值百分位为50.75%;市净率为4.79倍,处于近10年估值百分位73.23%,好像也谈不上多便宜。

数据来源:东财Choice数据,截至2024年3月20日
七、主动型基金其它一些指标
23只“质量”基金,其中主动型基金有16只。
16只基金按照2023年中报重仓第一行业权重由高到低排序如下,王园园重仓在食品饮料行业,吴栋栋重仓在机械设备行业……榜单底部的基金行业配置相对比较均衡一些。

数据来源:东财Choice数据,截至2023年12月31日
16只基金按照2023H1基金换手率由高到低排序如下,2023年上任的两只基金被我标了灰色底纹。李晓西、吴栋栋、甘传琦等基金经理换手率是比较高的。换手率较低的基金经理有李昱、茅炜、王园园、萧楠等。

数据来源:东财Choice数据,截至2023年12月31日
我还手动翻阅了16只基金的2023年基金中报,在上表将基金公司高管、投研负责人以及基金经理本人持有情况统计了一下。只有谢昌旭和萧楠持有自己的基金超过100万份,王园园持有自己的基金50-100万份……
保留换手率较低的十位基金经理,最后简单看一下他们的重仓股。
10位基金经理合计有100只重仓股,剔除占基金净值比不足2%的,剩下91只重仓股。其中,有7位基金经理持有贵州茅台,有5位基金经理持有腾讯控股;有4位基金经理持有五粮液、紫金矿业;有3位基金经理持有泸州老窖、宁德时代、中国海洋石油;有2位基金经理持有中国船舶(柳世庆、詹杰)。
出现多次的仅保留一只,合计有68只重仓股,按照近一年价格区间由高到低排序如下,中国海洋石油、神火股份……接近创一年的新高。

数据来源:东财Choice数据,截至2024年3月21日,重仓股展示不构成投资建议
药明生物、药明康德、宝信软件、智飞生物……等目前在近一年的价格的低位。
假设要求市盈率(ttm)介于0-30倍,市赚率小于1.0,满足条件的有20家企业,按照ROE(ttm)由高到低排序如下。

数据来源:东财Choice数据,截至2024年3月21日,重仓股展示不构成投资建议
对个股感兴趣的可以多关注一下这20只重仓股:山西汾酒、山煤国际、阳光电源、泸州老窖、神火股份、兖矿能源、飞科电器、智飞生物、公牛集团、五粮液、陕西煤业、宁德时代、美的集团、浙江鼎力、伊利股份、长春高新、万华化学、中国海油、药明康德、中国海洋石油。
需要注意的是,这里我提到了市赚率=PE/ROE,是参考了《巴菲特喝酒:为啥不买贵州茅台?》一文里,雪球球友提及的一个概念。该指标大于1意味高估,等于1意味着估值合理,低于1意味着低估。
最后一段内容是我个人比较感兴趣的内容,如果您只投资基金,可以忽略最后一段重仓股的分析。
风险揭示:转引的相关观点均来自相关机构或公开媒体渠道,本人不对观点的准确性和完整性做任何保证,投资者据此操作,风险自担。市场有风险,定投有风险,投资需谨慎。以上内容仅供参考,文中涉及个股的,不构成股票推荐和投资建议,股票市场波动大,购买前请审慎操作。我国基金运作时间短,不能反映股市发展所有阶段。基金管理人不保证基金盈利及最低收益,其管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩的保证。基金过往业绩及其净值高低,不预示未来业绩表现,完整业绩见产品详情页。基金产品存在收益波动风险,投资者在做出基金投资决策时,应认同“买者自负”原则,在做出基金投资决策后,基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险及亏损,由基金投资者自行承担。投资人应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,确认已知晓并理解产品特征及相关风险,具备相应的风险承受能力。市场有风险,投资须谨慎。
相关文章
-
繁花似锦不休:完结+后续+结局爱恨纠葛全文阅读(姜霁月封临川)最新章节_繁花似锦不休:完结+后续+结局爱恨纠葛全文阅读
姜霁月重生后,发现自己回到了 27 岁,膝下有一儿一女,嫁的老公是全球首富封临川,那个在福布斯排行榜上稳居榜首,被《时代》杂志评为“全球女性最想嫁的 NO.1”,连英国王室都想把公主嫁给他的男人。所有人都说她好福气,可她做的第一件事,却是带着离婚协议去找了他的白月光。她把协议推到孟书晗面前,平静地
2025-06-15 14:46:00
-
繁花似锦不休:全文+后续+结局爱恨纠葛全文阅读(姜霁月封临川)最新章节_繁花似锦不休:全文+后续+结局爱恨纠葛全文阅读
虽然生活上并不会出现什么大问题,但是,家里似乎再也没有之前熟悉的温馨感。直到那一日,封临川参加一场商业宴会,直到深夜才回到家中。姜霁月消失了整整一个月后,封临川才察觉异常。他本以为姜霁月只是在玩一些欲擒故纵的小把戏,可直到发现无论怎样都联系不上她,才稍微认真了些。可电话拨给她之前的那些朋友,全都说没
2025-06-15 14:43:00
-
为助理用玩具水枪教育女儿后,妻子追悔莫及(苏墨白楚卫风)全文浏览_为助理用玩具水枪教育女儿后,妻子追悔莫及全文浏览
男女主角分别是【苏墨白楚卫风】的古代言情小说《为助理用玩具水枪教育女儿后,妻子追悔莫及》,由新晋小说家“楚卫风”所著,充满了奇幻色彩和感人瞬间,本站无弹窗干扰,欢迎阅读!本书共计27844字,更新日期为2025-06-15。在本网【hcyzs.cn】上目前完结。小说详情介绍: 我拼命为哭到撕心裂肺的
2025-06-15 14:16:00
-
沈聿珩的小说沈聿珩南语乔清意沈聿珩南语乔清意全文阅读
小说主人公是沈聿珩南语乔清意的书名叫《沈聿珩南语乔清意》,小说《沈聿珩南语乔清意》作者为沈聿珩情节引人入胜,非常推荐。主要讲的是:他脚步骤然一顿。可乔清意却适时地“晕”了过去,软软地靠在他肩上:“聿珩……我头好疼……”沈聿珩立刻收回视线,没再管方才的“错觉”,焦急地抱紧她:“我马上带你去医院!”他大
2025-06-15 14:10:00
-
完结版小说雾色靡靡::章节速览第35章阅读
《雾色靡靡::章节速览》这本书大家都在找,为各位推荐《雾色靡靡::章节速览》作者为倪雾情节波澜起伏,细节描写的惟妙惟肖,小说的主人公是倪雾裴淮聿,讲述了:松明小学门口停着几辆校车。按照班级分布。倪雾跟女儿坐在车上,上午八点10分,老师开始点名,叮嘱一些具体事宜,八点15的时候,裴淮聿带着顾子墨姗姗来
2025-06-15 13:25:00
-
2025贵阳马拉松十公里成绩出炉!
【来源:贵阳日报】6月15日上午,2025贵阳马拉松激情开跑。经过激烈角逐,十公里成绩已出炉,彭丽町、李琴分别获得十公里马拉松比赛项目男、女子冠军!比赛名次已经出炉,一起来看看吧~十公里男子组第一名:彭丽町 00:32:45第二名:袁杭 00:33:08第三名:朱留成 00:34:43十公里女子组第
2025-06-15 11:40:00